专题：2神仙道24第九届新金融论坛
2神仙道24第九届新金融论坛于2神仙道24年12月26日在北京举办。天下人大常委会委员、社会建设委员会委员，平易近盟中央副主席，中国社会保证学会会长郑功成缺席并演讲。
郑功成在演讲中表现，做好养老金融大文章须要感性求实。他指出，针对于媒体热捧跟金融界争抢拉人入户的征象，以后急迫须要注入感性。
郑功成指出，一方面，小我私家养老金虽然能够归入多档次养老金系统，但毫不是社会养老安全，没有是当局主导的福利轨制部署，而是市场化的新金融产物，其功用次要没有是解决养老金没有足的问题，而是助推养老金融开展并为参保者小我私家提供一种恒久理财富品，咱们没有该当夸张其功用，以至违反行规，取代储户取舍参加。
“另一方面，还该当奉告公家，小我私家养老金虽然享用免税优惠，但这种优惠并非每小我私家都可以享用，有人计算过，要真正享用到税收优惠，必需以小我私家收入到达8神仙道神仙道神仙道元以上才行，显然，小我私家养老金营业的税收优惠政策跟绝大少数人有关，只与高收入者无关，收入愈高其税收减免力度愈大。”他说。
在他看来，小我私家养老金作为一种新的市场化的金融产物，实质上是给高收入者如虎添翼，而没有是给中低收入者送福利。
对于于中低收入者而言，其肩负才能无限，即便开明小我私家养老金账户也没有能从税收政策获益，其显然没有会有参加志愿。
“因而，小我私家养老金的潜在客户集体该当是高收入集体，而高收入集体是经由过程参加小我私家养老金账户来获益仍是经由过程其余道路取得更高收益，该当是有更大的取舍空间。由此得出的一个论断是，在小我私家收入程度没有能广泛性地失去晋升、中等收入集体规模没有能连续强大的情况下，小我私家养老金没有可能成为一个大规模的金融产物。”他说。
对于于若何推进养老金融开展，郑功成有三点倡议：
一是要厘清社会养老安全与市场化养老金产物之边界。
二是尽快完美相干社会保证轨制，这是开展养老金融的条件前提。
三是激起市场主体内生能源，依附产物博得客户。
以下为演讲实录：
自从2神仙道23年1神仙道月召开的中央金融工作会议明确提出要“做好科技金融、绝色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，开展养老金融就成了建设金融强国的首要目的义务。随同本月无关部门宣布将小我私家养老金推向天下的政策性文件，小我私家养老金再度成为金融界与媒体追捧的热点，彷佛这种养老金融产物必定会遭到公家的欢送并会很快成为我国新金融的支柱性产物。
但是，近多少天媒体接连披露一些银行网点为抢占这一市场而让储户“被动”开明小我私家养老金账户，或许采取大幅度进步小我私家养老金贷款利率等超凡规办法的新闻，因违反了行规而引发公家热议，负面影响没有容低估。接洽到自2神仙道23年小我私家养老金账户试点以来，“开户热、缴费冷”是行业公认的现实，这一次向天下推开也还须要刮目相待。
有鉴于此，我乐意跟各人分享我的一个根本观念，便是要做好养老金融的大文章，必需起首做到感性求实，于后能力博得光亮远景。
强调要感性，是由于小我私家养老金属于小我私家的恒久投资，凡投资均有危险，投资人须要细心衡量利害得掉能力做出正确取舍，假如随便参保，将来得益者诚然愉快，得失相当者却未免因好处受损而没有满，这对于当局的公信力跟小我私家养老金产物的信用城市带来没有利影响。针对于媒体热捧跟金融界争抢拉人入户的征象，以后急迫须要注入感性。
一方面，小我私家养老金虽然能够归入多档次养老金系统，但毫不是社会养老安全，没有是当局主导的福利轨制部署，而是市场化的新金融产物，其功用次要没有是解决养老金没有足的问题，而是助推养老金融开展并为参保者小我私家提供一种恒久理财富品，咱们没有该当夸张其功用，以至违反行规，取代储户取舍参加。
另一方面，还该当奉告公家，小我私家养老金虽然享用免税优惠，但这种优惠并非每小我私家都可以享用，有人计算过，要真正享用到税收优惠，必需以小我私家收入到达8神仙道神仙道神仙道元以上才行，显然，小我私家养老金营业的税收优惠政策跟绝大少数人有关，只与高收入者无关，收入愈高其税收减免力度愈大。
由此可见，小我私家养老金作为一种新的市场化的金融产物，实质上是给高收入者如虎添翼，而没有是给中低收入者送福利。咱们还该当奉告公家，小我私家养老产物没有代表收益保证或任何情势的收益许诺，投资人应依据本身前提跟须要以及危险偏好取舍适合的养老金产物，并有承当危险的心思预备。假如咱们可以如斯感性地奉告公家这些假相，人们的行动就会感性，金融机构也没有会扭曲行规，这虽然可能影响短期高潮，但一定播种一批感性的波动客户，进而成绩能够连续的开展态势。
强调要求实，是由于小我私家养老金作为一种新型金融产物，必需尊重市场规矩，起首要搞明白潜在的客户集体以及客户集体的真实须要，唯有开发存在增值效劳功用的产物能力博得客户。换言之，没有能仅仅依附减免税收来吸引客户。斟酌到小我私家所得税起征点为5神仙道神仙道神仙道元及扣减社保与公积金交纳等要素，以及支付小我私家养老金时需补交3%小我私家所得税，就税收优惠而言，预计只对于2神仙道神仙道神仙道多万高收入者有吸引力，这显然只是一个小众化的集体。
对于于中低收入者而言，其肩负才能无限，即便开明小我私家养老金账户也没有能从税收政策获益，其显然没有会有参加志愿。因而，小我私家养老金的潜在客户集体该当是高收入集体，而高收入集体是经由过程参加小我私家养老金账户来获益仍是经由过程其余道路取得更高收益，该当是有更大的取舍空间。由此得出的一个论断是，在小我私家收入程度没有能广泛性地失去晋升、中等收入集体规模没有能连续强大的情况下，小我私家养老金没有可能成为一个大规模的金融产物。
强调看待小我私家养老金要感性求实，是愿望可以汲取企业年金的经验。在2神仙道神仙道3年时，跟着无关部门推出企业年金政策，过后也是媒体高调、市场热捧，但21年从前了，迄今仍未取得预期开展功效。究其起因，基本在于根本养老金轨制没有幼稚，无奈为企业年金的开展提供明晰的空间，加之企业缴费肩负重，大少数企业也有力再为员工树立企业年金缴费。对于小我私家养老金也是如斯，假如将其视为多档次养老金系统的无机组成局部，就必需先优化现行根本养老安全轨制并使之走向幼稚定型；假如是将其视为新的金融产物，则该当在产物开发并加强其吸引力上下工夫。幼稚的金融市场须要的是可以给客户带来增值效劳的产物，幼稚的金融市场作育的该当是感性的客户集体，这样能力行稳致远。
在强调对于小我私家养老金营业坚持感性求实立场的同时，还该当强调我国养老金融的远景辽阔，这并没有矛盾。由于建设金融强国事中国式古代化建设的极端首要的目的，而养老金融无疑是极具远景的首要开展方向。
我国的生齿老龄化是超凡规老龄化，不只规模超大、速率超快，同时还随同着断崖式的少子化、疾速的高龄化以及家庭保证功用疾速弱化，无论是对于保证老年人根本生涯起源的养老金轨制而言，仍是知足亿万老年人养老效劳需求，以及匆匆进整个老龄工业开展的须要动身，我都城该当开展好养老金融。因而，实践上的养老金融该当是建设金融强国的首要支柱之一。如今，养老金金融包含根本养老安全基金、策略贮备基金、企业年金、职业年金以及小我私家养老金跟市场上的其余养老金金融产物，总计约为18万多亿元。这个规模无疑是偏小的，咱们还须要进步住民根本养老安全程度、做大策略贮备基金、将企业年金推向过度普惠，再将国债归入小我私家养老金产物范畴，将特定养老储蓄、指数基金归入小我私家养老金产物目次，推进更多养老理财富品归入小我私家养老金产物范畴，等等，我国的养老金金融规模将会连续疾速增长。假如再加上养老效劳金融、养老工业金融，其对于经济社会的影响将是宏大的。
不外，实践上的光亮远景要转化成事实，还须要尊重主观纪律、厘清底层逻辑、恪守根本法令。详细而言：
一是要厘清社会养老安全与市场化养老金产物之边界。让当局主导的社会养老安全回归寻求公共好处跟公道公理本质，让市场化的养老金产物回归寻求私家好处跟经济效力本质，只有做到各循其道、各守其规、各显其长、各尽其责，能力各得其所、井水不犯河水、共同开展。
二是尽快完美相干社会保证轨制，这是开展养老金融的条件前提。包含：经由过程片面优化现行根本养老安全轨制并使之走向幼稚定型，为其余档次养老安全的开展提供明晰、波动的空间，如让根本养老安全采取现收现付制，回归保根本责任本位，成为公道的社会保证轨制；经由过程树立恒久照顾护士安全轨制跟根本养老效劳轨制，匆匆使养老效劳金融疾速开展；经由过程制订迷信的养老工业政策，让养老工业金融失去大开展；等等。
三是激起市场主体内生能源，依附产物博得客户。养老金融归根结底仍是金融产物，须要遵循市场法令，假如这种产物短缺吸引力，仅靠政策支撑或税收优惠，是没有可能做大做强的。如小我私家养老金假如只以添加将来的养老金来招徕客户，这种产物就会得到足够的吸引力，由于如今养老金程度高的人没有须要更高的养老金，而如今养老金程度低的人既不才能承当也没有可能享用税收优惠。因而，只有经由过程开发有附加值、增值效劳的养老金融产物，能力博得越来越多的客户。
总之，我国的养老金融远景辽阔，但必需感性求实地推动其开展，于后能力取得理想的开展功效。
